Počas predchádzajúcich dvoch rokov sme boli svedkami rekordne vysokej dvojcifernej inflácie. Viac ako inokedy sa hovorí o rozumnom investovaní, ktoré môže z dlhodobého hľadiska straty z inflácie znížiť, alebo ju v niektorých prípadoch aj poraziť.
Na konci vlaňajška dosiahol index slovenského investora úroveň 120,4 bodu. Ako vysvetľuje analytička Wood & Company Eva Sadovská, priemerný investor, ktorý má zainvestované finančné prostriedky v podielových fondoch, tak dosiahol od začiatku roka 2017 kumulovaný výnos 20,4 %.
Výnosnosť bola ovplyvnená viacerými krízami
Zjednodušene povedané, 10-tisíc eur zainvestovaných v úvode roka 2017 malo na konci roka 2023 hodnotu niečo cez 12-tisíc eur. Hoci v porovnaní s úrokmi na vkladových produktoch v banke investor „vyhral“, na pokorenie inflácie to podľa Sadovskej nestačilo. Ceny tovarov a služieb boli oproti úvodu roka 2017 vyššie až o 40,9 %.
Rast nominálnych miezd na Slovensku bude aj naďalej pokračovať, zhodli sa bankoví analytici
Počas analyzovaného obdobia, teda za sedem rokov, bola výnosnosť podielových fondov a hodnota indexu negatívne ovplyvnená najmä pandémiou COVID-19 na jar 2020, vojnovým konfliktom na Ukrajine a energetickou krízou počas roka 2022.
Index slovenského investora tvorí 100 najväčších podielových fondov, ktoré sú členmi Slovenskej asociácie správcovských spoločností. Najväčšiu váhu na úrovni 39 % mali ku koncu vlaňajška zmiešané fondy. Nasledovali akciové fondy a realitné fondy s podielmi 29 % a 23 %. Dlhopisové fondy mali váhu 6 %, fondy krátkodobých investícií 2 % a ostatné fondy 1 %.
Zmiešané fondy sú najväčšou brzdou
Najvyššiu výnosnosť dosiahli akciové fondy s kumulovaným výnosom od začiatku roka 2017 do konca vlaňajška na úrovni 60,6 %. Tomu zodpovedá podľa Sadovskej ročný anualizovaný výnos 7 %. Nasledovali realitné fondy, ktoré dosiahli kumulovaný výnos 29,7 % a ročný výnos 3,8 %. Zmiešané fondy vykázali kumulované zhodnotenie 9,1 %, čomu zodpovedal anualizovaný výnos 1,2 %. Fondy krátkodobých investícií dosiahli kumulovaný výnos 4,5 % a anualizovaný 0,6 %. Dlhopisové fondy vykázali stratu.
Ľudia neveria, že sa o nich štát dokáže postarať a v starobe budú dostávať dostatočný dôchodok
No ako dopĺňa riaditeľ správy majetku z Wood & Company Maroš Ďurik, hodnota indexu slovenského investora je stále hlboko pod svojimi možnosťami.
Len polovica Slovákov vie o znížení svojich budúcich dôchodkov v druhom pilieri a len štvrtina s tým chce niečo urobiť
„Zmiešané fondy, v ktorých majú slovenskí investori investujúci do podielových fondoch až 40 % investícií, sú najväčšou brzdou lepšieho zhodnotenia investícií Slovákov. Pokiaľ sa investori „neprebudia“ a nepresunú svoje investície alebo správcovia nezvýšia výkonnosť zmiešaných fondov, bude hodnota indexu slovenského investora stále hlboko pod svojimi možnosťami,“ uzavrel Ďurik.
