Podielové fondy patria na Slovensku medzi obľúbené investičné nástroje. Národná banka Slovenska (NBS) rozlišuje podielové fondy podľa investičnej stratégie na dlhopisové, akciové, zmiešané, realitné a ostatné.
Akciové a realitné fondy
Ku koncu septembra minulého roka predstavovala celková finančná hodnota aktív investičných podielových fondov niečo cez 9,4 mld. eur pri medziročnom náraste o 4,5 %. Ako uviedla analytička Wood & Company Eva Sadovská, darilo sa najmä akciovým a realitným fondom.
Investovanie čaká od tohto roka zmena, EÚ sprístupnila alternatívne fondy aj neprofesionálom
Do skupiny podielových fondoch patria teda aj realitné fondy, prostredníctvom ktorých investori vlastnia podiely v priemyselných parkoch, logistických parkoch, administratívnych budovách či v nákupných centrách. Objem aktív realitných fondov ku koncu septembra medziročne vzrástol o 8 % na 2,52 mld. eur a ich podiel na celkových aktívach podielových fondov bol 26,8 %.
Podiel realitných fondov rastie, v dlhodobom horizonte podľa analytičky porážajú infláciu
V dlhodobom horizonte sa výnosy realitných fondov nachádzajú podľa Sadovskej nad úrovňou inflácie. Kým napríklad od začiatku roka 2017 do konca roka 2021 ceny tovarov a služieb vzrástli o vyše 15 %, kumulovaný výnos realitných fondov dosiahol podľa indexu slovenského investora takmer 20 %.
Vojnová agresia ovplyvnila vývoj na finančných trhoch
Vojnová agresia na Ukrajine počas roka 2022 ovplyvnila vývoj na finančných trhoch. Výnosnosť väčšiny typov podielových fondov za rok a trištvrte, teda od začiatku roka 2022 do konca septembra 2023, poklesla. Realitné fondy však naďalej podľa Sadovskej zhodnocovali o 7,4 %.
„Aj tieto dáta podporujú názory odborníkov na investovanie, podľa ktorých sú realitné fondy z dlhodobého hľadiska považované za vhodný nástroj ochrany pred infláciou, resp. za tzv. investičnú kotvu portfólia,“ konštatuje analytička.
