Slovenský dôchodkový systém sa skladá z viacerých pilierov. Kým prvý pilier (tzv. priebežný) funguje na princípe „z generácie na generáciu“, teda aktuálne pracujúci platia dôchodky súčasným penzistom, druhý pilier je kapitálový.
Znamená to, že si každý sporiteľ odkladá časť svojich odvodov na vlastný účet, z ktorého bude čerpať dôchodok v budúcnosti. Druhý pilier vznikol v roku 2005 ako reakcia na nepriaznivé demografické trendy a jeho cieľom bolo znížiť dlhodobý tlak na verejné financie.
Prvé úspory sú tu a budú rásť
Podľa údajov Rady pre rozpočtovú zodpovednosť (RRZ) už dnes druhý pilier reálne prispieva k znižovaniu výdavkov štátu na dôchodky. Ľudia, ktorí vstúpili do druhého piliera v jeho začiatkoch a odišli do dôchodku do roku 2024, znižujú výdavky verejného systému o približne 70 miliónov eur ročne. Tieto úspory vznikajú preto, že títo dôchodcovia nedostávajú celý dôchodok z prvého piliera. Časť im totiž vypláca súkromná poisťovňa z ich nasporených prostriedkov v druhom pilieri.
Jedenásť dôchodkových mýtov, ktorým verí až priveľa ľudí a pritom nesedia
V roku 2025 druhý pilier oslávi 20 rokov od svojho vzniku. To znamená, že sporitelia, ktorí počas tohto obdobia pracovali, majú už približne polovicu svojej kariéry pokrytú účasťou v druhom pilieri. Do roku 2029 by mohla ročná úspora pre štát podľa rozpočtovej rady narásť až na 110 miliónov eur, pričom celkový objem ušetrených výdavkov môže dosiahnuť 190 miliónov eur. Tento trend by mal v nasledujúcich desaťročiach podľa RRZ naďalej pokračovať, pretože počet sporiteľov aj objem nasporených prostriedkov budú rásť.
Pre koho je druhý pilier výhodný?
Druhý pilier je výhodný najmä pre mladých a stredne mladých pracujúcich, teda tých, ktorí majú pred sebou ešte viac ako 10 – 15 rokov práce. Tí si môžu vďaka pravidelnému sporeniu a dlhšiemu investičnému horizontu nasporiť viac, najmä ak sú ich úspory správne rozložené medzi dynamickejšie investičné fondy. V dlhodobom horizonte tak môžu dosiahnuť vyšší dôchodok, ako keby zostali len v prvom pilieri.
Niektoré dôchodky sa môžu zvýšiť o desiatky eur ročne, štát ich ide prepočítavať približne milión - VIDEO
Zároveň však druhý pilier nie je vhodný pre každého. Ľudia, ktorí sú blízko dôchodku a nemajú dostatok času na sporenie a zhodnocovanie úspor, môžu mať z neho len obmedzený prínos. Rovnako treba zvážiť, aký typ fondov si človek zvolí. Nízkorizikové fondy síce chránia pred stratou, ale aj znižujú potenciál výnosov. Kľúčové je aj sledovať poplatky správcov fondov, ktoré môžu z dlhodobého hľadiska významne ovplyvniť výšku nasporenej sumy.
Dôležité je nastavenie aj stabilita systému
Vývoj ukazuje, že druhý pilier plní svoj pôvodný účel. V priaznivých demografických časoch znižovať tlak na priebežný pilier, ktorý bude čeliť čoraz väčšiemu počtu dôchodcov. V budúcnosti sa preto očakáva, že váha kapitálového systému porastie a štát tak získa väčšiu stabilitu vo financovaní penzií.
Aby bol druhý pilier úspešný aj naďalej, je potrebné:
• zaručiť dôveru sporiteľov a predvídateľnosť systému,
• podporiť finančnú gramotnosť ľudí, aby si vedeli správne zvoliť fondy a stratégiu,
• a zároveň zabezpečiť spravodlivé a transparentné fungovanie správcovských spoločností.
Druhá fáza dôchodkovej reformy začína ukazovať svoje reálne prínosy. Sporitelia z druhého piliera začínajú odľahčovať prvý pilier a tým aj štátne financie. Ak bude dôchodkový systém stabilný a dobre nastavený, druhý pilier sa stane kľúčovým prvkom na udržanie dôstojných dôchodkov bez zvyšovania daní a odvodov pre budúce generácie.
