O konzervatívne investičné produkty nebol v čase lacných peňazí pre nízke úroky veľký záujem. Dnes je situácia presne opačná. Vyššie úroky je vidieť nielen na hypotékach, ale aj na sporiacich produktoch. „Dnes sú zaujímavé aj rôzne konzervatívne fondy, ktoré umožňujú zhodnocovať financie tým, ktorí plánujú použiť peniaze v blízkej dobe alebo jednoducho nie sú ochotní znášať vyššie riziko, ktoré je spojené napríklad s investovaním do akcií,” vysvetľuje investičný analytik spoločnosti FinGO.sk František Burda.
Upozorňuje však aj na to, že tento stav nepotrvá naveky. „Do konca roka zrejme uvidíme prvé zníženie sadzieb. Nepredpokladám však, že sa v krátkom čase dostaneme opäť na úrovne spred dvoch rokov,” dodáva Burda.
Keď ste pred dvomi rokmi vložili peniaze na sporiaci účet, dostali ste pravdepodobne úrok blížiaci sa nule. Inými slovami, vaše peniaze nezarobili prakticky nič. Na termínovaných vkladoch úroky tiež často nedosahovali ani len 1 %. V ére lacných peňazí boli možnosti krátkodobých investícií podľa Burdu výrazne obmedzené. Pri nulovej inflácii a minimálnom zhodnotení bolo pre ľudí pohodlnejšie nechať si peniaze len tak na účte.
„Dnes je situácia iná. Na jednej strane nám vysoká inflácia rýchlo znehodnocuje úspory, na strane druhej sa za posledný rok objavilo niekoľko možností, ako investovať peniaze krátkodobo, s nízkym rizikom a celkom slušným zhodnotením,“ hovorí Burda.
Risk je zisk?
Keď niekto sporí pre deti alebo si šetrí na dôchodok, tak konzervatívne investovanie nemá podľa neho veľký význam. Pri investičnom horizonte 15 či 20 rokov je potrebné voliť rizikovejšie investície, napríklad akciové fondy. Čo však robiť v prípade, keď je investičný horizont investora dva či tri roky? Alebo v prípade, že potrebuje mať peniaze kedykoľvek k dispozícii a nemôže si dovoliť riskovať, že hodnota investície poklesne o 20 %? Práve na tento účel slúžia podľa Burdu nástroje krátkodobého investovania.
Sporiace účty predstavujú jeden z najbezpečnejších spôsobov uloženia úspor. Výhodou je, že peniaze uložené na sporiacom účte sú kedykoľvek k dispozícii a tento produkt ponúka prakticky každá banka na trhu. Najväčšou nevýhodou je podľa odborníka veľmi nízke zhodnotenie, ktoré ešte navyše podlieha zdaneniu. „Úroky na sporiacich účtoch sú zväčša nižšie ako 1 %, hoci v poslednej dobe prišlo viacero bánk s akciovými ponukami, ktoré sa už približujú zhodnoteniu na termínovaných vkladoch,“ hovorí František Burda.
Termínovaný vklad predstavuje o čosi lepšiu príležitosť na efektívne zhodnotenie úspor ako sporiaci účet. Ponúka minimálne riziko a predvídateľný výnos. „Nevýhodou je, že v prípade potreby si síce budete môcť vybrať peniaze predčasne, avšak pre vysoké poplatky prídete prakticky o celý výnos,“ hovorí Burda. Ponúkané úroky sa pohybujú zväčša okolo 2 % až 3 %, je však potrebné si dať pozor na rôzne podmienky, ktoré môžu byť súčasťou ponuky.
Výnos z termínovaných vkladov taktiež podlieha zdaneniu. „Ak vložíte 10 000 eur na termínovaný vklad s 3 % úrokom, váš ročný výnos bude 300 eur. Z neho však zaplatíte 19 % daň, čiže 57 eur. Reálny výnos tak nebude 300 eur, ale len 243 eur,” upozorňuje Burda.
Ak vám nevyhovuje viazanosť prostriedkov pri termínovaných vkladoch a chcete vyššie zhodnotenie ako pri sporiacich účtoch, riešením môže byť investovanie do konzervatívnych podielových alebo ETF fondov. Z pohľadu bežného človeka je medzi nimi hlavne ten rozdiel, že ETF fondy sú oslobodené od dane po viac ako ročnom držaní.
„V čase vysokých úrokových sadzieb sú dobrým riešením fondy peňažného trhu, ktoré sú v rámci ETF fondov tou najmenej riskantnou možnosťou. Vhodnou alternatívou sú aj krátkodobé vládne či korporátne dlhopisy. Tie predstavujú o čosi rizikovejšiu, avšak stále pomerne bezpečnú formu investície,” hovorí Burda.
Zlato ako alternatíva
Zlato je vhodnou investíciou pre ľudí, ktorí hľadajú bezpečnú investíciu, ktorej môžu dôverovať. „Zlato je ideálne pre investora, ale aj bežného človeka, ktorý chce chrániť svoj majetok pred infláciou, ale aj pred ekonomickými a politickým rizikami. Peniaze strácajú svoju hodnotu, zlato si ju dlhodobo uchováva,” vysvetľuje odborníčka na zlato, investovanie a finančné trhy zo spoločnosti Golden Oak Trust Diana Janošťáková.
Zlato je dobrou voľbou predovšetkým pre investorov s dlhším časovým horizontom, jeho cena je totiž volatilná a môže dochádzať k poklesom hodnoty investície. „Zlato odporúčam predovšetkým pri dlhodobom investovaní. Aktuálne sme však svedkami veľkých geopolitických turbulencií, v blízkej dobe nás čaká viacero dôležitých volieb a zároveň budú musieť Spojené štáty riešiť problém s obrovským dlhom. Vzhľadom na tieto okolnosti považujem aj v horizonte 3 – 5 rokov zlato za dobrú voľbu na diverzifikáciu portfólia,” dodáva Janošťáková.
