BRATISLAVA 11. januára (WEBNOVINY) – Slovensko predalo na zahraničných trhoch bondy za 1 mld. eur. Informovala o tom agentúra Bloomberg s odvolaním sa na štátnu Agentúru pre riadenie dlhu a likvidity (ARDAL).
Päťročné bondy štát predal pri úrokovej sadzbe 4,625 % p.a., čím cena cenných papierov prevýšila referenčnú sadzbu o 305 bázických bodov. Dopyt po slovenských cenných papieroch pritom dosiahol 1,3 mld. eur.
„Vzhľadom na trhové podmienky výsledok emisie nie je pre krajinu ako Slovensko zlý,“ cituje agentúra Bloomberg pražského ekonóma Citibank Jaromíra Šindla.
Podobne vidí výsledok emisie aj analytik Volksbank Slovensko Vladimír Vaňo. „Vzhľadom na aktuálnu situáciu na eurobondovom trhu eurozóny je umiestnenie tak veľkej emisie rozhodne úspechom. Sťažené podmienky na trhu však pocítilo aj Slovensko, v dôsledku len 1,3-násobného dopytu investorov prekročila riziková prirážka tri percentuálne body,“ uviedol pre agentúru SITA Vaňo.
Výsledok aukcie pozitívne hodnotí aj šéf ARDAL-u Daniel Bytčánek s dodatkom, že treba brať na vedomie stav na trhu. „Musíme sa naučiť žiť s novou realitou na trhu. Dlhšie splatnosti nie sú na stole, nie iba pre Slovensko, ale pre väčšinu krajín eurozóny,“ dodal pre agentúru Bloomberg Bytčánek.
ARDAL chcel pôvodne ešte v septembri minulého roku predávať sedemročné bondy cez syndikát, avšak od tohto plánu agentúra ustúpila po tom, čo sa začali problémy na dlhovom trhu eurozóny prehlbovať.
Problém s verejnými financiami
Podľa Vaňa však vyše 3-percentná riziková prirážka nemusí byť čisto len výsledkom situácie na dlhopisovom trhu, ale aj slovenskej fiškálnej politiky z posledných rokov a situácie v susedných krajinách.
„Okrem turbulentnej situácie v Maďarsku tak Slovensko pociťuje aj dôsledky váhavosti pri konsolidácii verejných financií v rokoch 2009 a 2010, keď deficit verejných financií dosiahol takmer 8 % hrubého domáceho produktu. Aj nárast rizikovej prirážky je tak varovným signálom a pripomenutím naliehavosti pokračovania v znižovaní deficitu verejných financií,“ dodal Vaňo.
Novú benchmarkovú emisiu pritom aranžovali na základe poverenia ARDAL-u dve zahraničné a dve domáce banky, a to HSBC, Société Générale CIB, Tatra banka a UniCredit Bank Slovakia. O poverení týchto bankových domov aranžovaním novej emisie ARDAL informoval iba v stredu.
Slovensko tak v stredu ponúkalo na zahraničných trhoch prvé dlhopisy od apríla minulého roku, keď prostredníctvom syndikátu predalo bondy splatné v roku 2020 za 1 mld. eur.